교회 지도자를 위한 경제학: 돈의 시간적 가치 이해

교회 지도자를 위한 경제학: 돈의 시간적 가치 이해

2021년 6월 4일  |  조 카터

 

TBC 이미치 출처

 

 

편집자 주: 

교회 지도자들이 “도시의 복지”( 렘 29:7 ) 를 더욱 효과적으로 추구하려면 경제 개념이 무엇을 의미하는지, 어떻게 적용해야 하는지, 그리고 지역 교회에 어떤 영향을 미치는지 알아야 합니다. '교회 지도자들을 위한 경제학' 시리즈의 목적은 경제학의 신학을 제시하는 것이 아니라, 교회 지도자들이 신앙적 헌신을 경제와 공공 정책에 어떻게 적용할지 더욱 명확하게 생각하는 데 도움이 되는 기본적인 이해를 제공하는 것입니다.

용어

화폐의 시간 가치(TVM)

그것이 의미하는 바

화폐의 시간적 가치  란 잠재적 수익 능력으로 인해 현재 이용 가능한 화폐가 미래에 동일한 금액으로 구매할 경우보다 가치가 더 높다는 개념입니다.

왜 중요한가

오늘 100달러를 받을지, 아니면 1년 후에 100달러를 받을지 고민해 보세요. 오늘 받는 게 더 낫다고 결정하기 전에 이 질문을 오랫동안 고민할 필요는 없을 겁니다. 하지만 왜 그럴까요? 비록 이 개념에 익숙하지 않더라도 돈의 시간적 가치에 대해서는 직관적으로 이해하고 있을 가능성이 높기 때문입니다.

 

오늘 돈은 내일보다 더 가치가 있는데 그 이유는 두 가지입니다. 인플레이션과 이자입니다.

 

CNN은  2021년 6월 2일, 선진국 대부분 지역에서 물가가 빠르게 상승하고 있으며, 인플레이션은 2008년 이후 최고 수준으로 치솟았다고 보도했습니다. 

 

인플레이션 은 일반적으로 전반적인 물가 상승으로 인해 특정 통화의 구매력이 시간이 지남에 따라 감소하는 현상입니다. 만약 물가가 매년 5% 상승한다면, 오늘 번 1달러로 1년 후에는 같은 상품과 서비스를 95센트어치만 살 수 있게 됩니다. 지금처럼 인플레이션율이 높고 상승하는 경우에는,  오늘 1달러를 보유하는 것  뿐만 아니라   가능한 한 빨리 쓰는 것이 더 유리합니다.

 

하지만 올해 쓰고 싶은 게 없다면 어떨까요? 바로 이 부분에서 두 번째 요인인 이자가 발생합니다. 어떤 사람들은 오늘 당신이 빌려준 돈에 대해 미래에 갚을 의향이 있습니다. 그들은 그 돈을 더 많은 돈을 벌기 위해 사용할 수 있다고 생각하거나(우버 운전기사가 되기 위해 차를 사는 것처럼), 지금 당장 원하는 것을 사기 위해 미래의 돈을 희생할 의향이 있습니다(주택 담보 대출처럼).

 

이자가 미래보다 지금 돈의 가치를 더욱 높이는 이유는 다음과 같습니다. 단순 이자율이 연 10%라고 가정해 보겠습니다. 이는 누군가 당신이 빌려준 1달러에 대해 매년 10센트씩 지불할 의향이 있다는 것을 의미합니다. 제가 당신에게 연 10%의 이자로 100달러를 빌린다면, 내년에 당신은 110달러를 갖게 될 것입니다. (인플레이션율이 5%라면 구매력은 105달러로 줄어들지만, 이는 여전히 5달러 더 많은 금액입니다.) 따라서 누군가 오늘 당신에게 100달러를 준다면, 당신은 그 돈을 빌려서 110달러를 벌 수 있습니다. 이는 내년에 선물을 받기 위해 기다렸을 때보다 10달러 더 많은 금액입니다.

 

마태복음 25장 26-27절에서 예수님은 돈의 시간적 가치에 대한 이해를 바탕으로 달란트에 ​​대한 비유를 말씀하십니다. 비유의 마지막 부분에서 예수님은 이렇게 말씀하십니다.

 

마태복음 25장 26-27절 에서 예수님은 돈의 시간적 가치에 대한 이해를 바탕으로 달란트에 ​​대한 비유를 말씀하십니다. 비유의 마지막 부분에서 예수님은 이렇게 말씀하십니다.

 

그러나 그의 주인이 그에게 대답했습니다. “악하고 게으른 종아! 너는 내가 심지 않은 데서 거두고 뿌리지 않은 데서 모으는 줄 알았느냐? 그렇다면 너는 마땅히 내 돈을 환전상들에게 맡겼어야 했다. 그리고 내가 돌아와서 내 돈에 이자를 붙여 받았어야 했다 .” (강조 추가)

 

이 비유는 투자가 아니라 하나님 나라에 관한 것이지만, 재정 관리에 유용한 틀을 제공합니다. 우리가 현재 가진 가처분 소득을 책임감 있게 관리한다면, 미래에 하나님의 목적을 위해 사용될 수 있는 더 많은 부를 축적하기 위해 저축하고 투자하는 것이 더 나은지 생각해 볼 것입니다. 또한 인플레이션의 영향에 대해서도 생각해 볼 것입니다. 인플레이션은 가난한 사람들과 부동산이나 주식과 같은 유형 자산이 없는 사람들에게 해를 끼치는 경향이 있기 때문입니다. 인플레이션으로 인해 가난한 사람들은 더 큰 대가를 치르게 될 수 있습니다 .

기타 세부 정보

미국인들은 인플레이션율을 과대평가하는 경향이 있다.

인플레이션율을 이해하면 화폐의 시간적 가치를 더 잘 이해하고, 화폐의 미래 가치에 대해 더욱 신중한 결정을 내릴 수 있습니다. 하지만 고인플레이션 시기를 경험한 많은 사람들은  연간 인플레이션율을 과대평가하는 경향이 있습니다 .

 

예를 들어, 많은 사람들은 현재 연간 물가상승률을 4% 이상으로 추정하는 경향이 있습니다. 하지만 5월 4.2%에 도달하기 전까지는 2007년 4.1% 이후 이렇게 높은 수준을 기록한 적이 없었습니다. 2012년부터 2020년 까지 물가상승률은 2015년 최저 0.7%에서 2019년 최고 2.3%까지 변동했습니다. 물가상승률을 과대평가하면, 최근 4.2%까지 치솟은 물가상승률이 우리와 우리 이웃들에게 국내적으로나 세계적으로 얼마나 큰 영향을 미칠지 과소평가할 수 있습니다.

 

TVM을 계산하는 방법.

화폐의 시간 가치를 계산하는 데 도움이 되는 기본 공식이 있습니다  . 계산에 필요한 변수는 다음과 같습니다.

FV = 돈의 미래 가치

PV = 화폐의 현재 가치

i = 이자율

n = 연간 복리 기간 수

t = 연도 수

 

이러한 변수를 기반으로 TVM 공식은 다음과 같습니다.

FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)

예를 들어, 우리가 1년 동안 10%의 이자로 10,000달러를 투자한다면 그 돈의 미래 가치는 다음과 같습니다.

FV = $10,000 x (1 + (10% / 1) ^ (1 x 1) = $11,000

 

이 변수를 사용하여 미래 금액을 현재 달러로 환산한 가치를 구할 수도 있습니다. 예를 들어, 오늘로부터 1년 후 5,000달러의 가치를 7%의 이자로 복리 계산하면 다음과 같습니다.

 

PV = $5,000 / (1 + (7% / 1) ^ (1 x 1) = $4,673

온라인 금융 계산기를 사용하면   계산을 더 쉽게 할 수 있습니다.

삼촌 샘을 저축 계좌로 사용합니다.

앞서 우리는 사람들이 미래의 돈보다 현재의 돈을 선호하는 경향이 있다는 점을 언급했습니다.

특히 주목할 만한 예외가 하나 있습니다. 바로 세금 환급입니다.

 

1,200달러의 세금 환급을 받는다고 가정해 보겠습니다. 이는 매달 세금 납부에 필요한 금액보다 약 100달러 더 많은 세금을 납부했다는 것을 의미합니다. 매달 100달러를 받아 저축(이자 발생)하는 대신, 연방 정부에 0% 금리로 그 돈을 빌려주고 다음 해 4월 15일 이후에 돌려달라고 요청하는 것입니다.

 

사람들이 매달 정부에 무이자 대출을 하는 것이 합리적이거나 신중한 일일까요? 아마 아닐 겁니다. 하지만 어떤 사람들은 일종의 강제 저축 제도처럼 이를 합니다. 매달 소액을 저축하고 이자를 받을 만큼 규칙적인 생활을 하지 못한다고 생각해서, 정부가 대신 보관해 달라고 대출을 해주는 것입니다.

Matthew 25:26–27

 

 

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